제주반도체(080220) 차트분석 & 주가전망

제주반도체는 매출액 중 NAND MCP가 70% 이상일 정도로 IoT용 통신기기와 컨슈머, 네트워크 등에 들어가는 복합 응용 메모리 반도체에 주력하는 회사입니다. 저사양 제품이긴 하지만 보급형 PC, 레거시 시스템 등에서 수요가 많은 편입니다.

 

1. 종목개요 & 재무제표

제주반도체(080220)

 

휴대폰과 같은 모바일 응용기기에 적용되는 메모리 반도체를 개발하는 회사입니다. 자체적으로 제조 생산라인을 보유하고 있지는 않으며, 통신장비와 사물인터넷 등에 들어가는 '멀티칩패키지'에 주력하고 있습니다. 종속회사로는 반도체 메모리 IC 개발회사와 복권중개회사가 있으나, 복권판매 자회사인 동행복권은 연결이 제외되어 있습니다.

 

제주반도체(080220) 재무제표

 

전 세계적인 긴축 기조와 함께 여러 가지 세계정세로 인해 반도체 수요가 위축되며 매출과 영업이익이 크게 감소한 상황입니다. 그럼에도 불구하고 5세대 사물인터넷뿐만 아니라 자동차 텔레메틱스 부문을 중심으로 메모리반도체의 수요가 꾸준히 증가하면서 실적 회복에 대한 기대감이 조금씩 생기고 있기도 합니다.

 

재무비율을 보아도 안정성 면에서 크게 걱정할만한 포인트가 보이지 않습니다. 지난 2019년 이후로 부채 비율은 큰 폭으로 줄어들고 있으며, 이와 상대적으로 현금 보유량 역시 큰 폭으로 상승하고 있습니다. 최근 몇 년간 세계정세로 인한 반도체 수요의 위축이 다소 부정적인 부분이기는 하나 기업의 재정상태에서 걱정할 부분은 없어 보이는 것이 사실입니다.

2. 차트분석(23년 11월 27일 기준)

월봉차트입니다.

제주반도체(080220) 월봉차트

 

상장이래 단 한번도 상장 시점의 가격을 회복하지 못한 채, 2012년, 2015년의 고점 기록한 이래로 10여 년 간 10,000원 대 아래로 주가를 형성하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 초기 기록적인 거래량이 발생하며 기록했던 주가를 최근 접근하고 있는 상황입니다.

 

2015년의 고점을 기준으로 현재까지의 일봉차트를 살펴 보겠습니다.

제주반도체(080220) 일봉차트

 

최근 8년 간 유지하던 박스권의 고점을 최근 터치하고 있는 모습입니다. 2021년 보여줬던 대량 거래량 발생 이후 고점을 낮춰가던 추세의 흐름이 바뀌는 상황입니다. 개인적으로는 최근 4년여 동안 형성된 삼각수렴의 추세가 좀 더 지속될 것으로 기대하고 있었는데, 다소 빠른 타이밍에 추세를 바꾸는 움직임 나온 것입니다. 좀 더 확대해서 보겠습니다.

 

제주반도체(080220) 일봉차트

 

올해 3월부터 이어진 하락 추세가 10월 말 경 쌍바닥 이후 강하게 240일 선을 뚫어 올리면서 장기 이평선을 지지하는 모습을 보여주는데 개인적으로 가장 선호하는 매수 타점입니다. 결국 52주 신고가를 경신하는 강한 상승을 보여주고 있습니다. 

 

 

3. 주가전망

52주 신고가를 경신하면서 단기적인 고점에 위치해 있는 것으로 판단됩니다. 보통 신고가 경신 이후 반드시 수익을 실현 매물이 발생하기 마련이기에 조정이 필수적으로 동반될 것으로 판단되기에 우선은 관망의 입장에서 두고 보면서 박스 상단 돌파 눌림 혹은 박스 하단(혹은 추세 상단 눌림) 두 가지 정도의 시뮬레이션으로 다음 타점을 기다리는 것이 나을 것 같습니다.